¿cuáles son los tipos de interés que existen?

¿cuáles son los tipos de interés que existen?

¿cuáles son los tipos de interés que existen?

calculadora de tipos de interés

El tipo de interés es la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario y es un porcentaje del principal, la cantidad prestada. El tipo de interés de un préstamo suele anotarse sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (TAE).

Un tipo de interés también puede aplicarse a la cantidad ganada en un banco o cooperativa de crédito por una cuenta de ahorro o un certificado de depósito (CD). La tasa de rendimiento anual (APY) se refiere a los intereses obtenidos en estas cuentas de depósito.

Los tipos de interés se aplican a la mayoría de las operaciones de préstamo o empréstito. Los particulares piden dinero prestado para comprar casas, financiar proyectos, lanzar o financiar negocios o pagar la matrícula universitaria. Las empresas piden préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se devuelve en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.

En el caso de los préstamos, el tipo de interés se aplica al principal, que es el importe del préstamo. El tipo de interés es el coste de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista. El dinero que hay que devolver suele ser mayor que la cantidad prestada, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el periodo del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese periodo en lugar de conceder un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total de reembolso y el préstamo original es el interés cobrado.

tipo de interés nominal

Los países desarrollados han recurrido recientemente a tipos de interés muy bajos, incluso negativos, para tratar de estimular sus economías. Los tipos bajos o negativos pueden afectar a los bancos de forma novedosa porque a menudo basan sus tipos minoristas en el tipo de interés oficial. En particular, el tipo de interés que los bancos pagan a los hogares por los depósitos suele permanecer en cero durante las épocas de tipos de interés bajos o negativos, en lugar de caer junto con el tipo de interés oficial, como ocurriría en épocas normales. Esto puede reducir los márgenes de intereses netos de los bancos, lo que repercute negativamente en su rentabilidad, sus fondos propios y su capacidad para conceder préstamos.

En esta Carta, presentamos primero un marco conceptual para analizar los efectos de los tipos bajos o negativos sobre dos elementos clave que determinan la rentabilidad de los bancos: los tipos de interés de los préstamos y los tipos de interés de los depósitos. Ilustramos que puede existir un umbral positivo para el nivel del tipo de interés oficial del banco central, de manera que los recortes adicionales de los tipos empiezan a afectar a los márgenes de depósito de los bancos -la diferencia entre el tipo de interés oficial y el tipo de interés de los depósitos- más de lo habitual. Este umbral puede existir porque el tipo de interés de los depósitos puede llegar a cero antes que el tipo de interés oficial, por ejemplo, si el tipo de interés de los depósitos se fija como una reducción del tipo de interés oficial. Este umbral implica que las nuevas reducciones cuando el tipo de interés oficial del banco central ya es bajo pueden erosionar la rentabilidad de los bancos más que las reducciones del tipo de interés oficial en épocas normales.

qué es el tipo de interés hoy en día

El concepto de tipo de interés real es útil para tener en cuenta el impacto de la inflación. En el caso de un préstamo, es este interés real el que recibe efectivamente el prestamista. Por ejemplo, si el prestamista recibe un 8% de un préstamo y la tasa de inflación es también del 8%, el tipo de interés real (efectivo) es cero: a pesar del aumento de la cantidad nominal de moneda recibida, el prestamista no obtendría ningún beneficio de valor monetario de dicho préstamo porque cada unidad de moneda se devaluaría debido a la inflación en el mismo factor en que aumenta la cantidad nominal.

En este análisis, el tipo nominal es el tipo declarado, y el tipo de interés real es el interés después de las pérdidas previstas por la inflación. Dado que la tasa de inflación futura sólo puede estimarse, los tipos de interés reales ex ante y ex post (antes y después del hecho) pueden ser diferentes; la prima pagada a la inflación real (mayor o menor).

El tipo de interés nominal, también conocido como tipo porcentual anualizado o TAE, es el tipo de interés periódico multiplicado por el número de períodos al año. Por ejemplo, un tipo de interés nominal anual del 12% basado en la capitalización mensual significa un tipo de interés del 1% al mes (compuesto)[2] Un tipo de interés nominal para periodos de capitalización inferiores a un año es siempre inferior al tipo equivalente con capitalización anual (esto se deduce inmediatamente de las manipulaciones algebraicas elementales de la fórmula del interés compuesto). Obsérvese que un tipo nominal sin la frecuencia de capitalización no está totalmente definido: para cualquier tipo de interés, no se puede especificar el tipo de interés efectivo sin conocer la frecuencia de capitalización y la tasa. Aunque se utilizan algunas convenciones en las que se entiende la frecuencia de composición, los consumidores en particular pueden no entender la importancia de conocer el tipo efectivo.

tipo de interés nominal

El tipo de interés real es el tipo de interés que recibe (o espera recibir) un inversor, ahorrador o prestamista después de tener en cuenta la inflación. Puede describirse más formalmente mediante la ecuación de Fisher, que establece que el tipo de interés real es aproximadamente el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación.

Si, por ejemplo, un inversor pudiera fijar un tipo de interés del 5% para el año siguiente y previera una subida de los precios del 2%, esperaría obtener un tipo de interés real del 3%[1] El tipo de interés real esperado no es una cifra única, ya que los distintos inversores tienen diferentes expectativas de inflación futura. Dado que la tasa de inflación a lo largo de un préstamo no se conoce inicialmente, la volatilidad de la inflación representa un riesgo tanto para el prestamista como para el prestatario.

En el caso de los contratos expresados en términos de tipo de interés nominal, el tipo de interés real sólo se conoce al final del periodo del préstamo, en función de la tasa de inflación realizada; esto se denomina tipo de interés real ex-post. Desde la introducción de los bonos indexados a la inflación, los tipos de interés reales ex ante son observables[2].

Acerca del autor

Josue Llorente

Soy Josue Llorente, tengo 25 años y soy licenciado en Periodismo por la Universidad Complutense de Madrid con experiencia en medios tradicionales y digitales. Me apasiona el periodismo en esta nueva era y su evolución en el medio digital.

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